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太空中充满了碎片，形成了一团直径达十万公里、仍在迅速膨胀的金属云，云中战舰爆炸的核火球把云团苍白的轮廓一次次显现出来，像宇宙暗夜中时隐时现的一张阴沉的巨脸。在火球出现的间隙，金属岩浆的光芒则使云团变成如血的晚霞。百万个不能安息的灵魂，永远漂浮在太阳系冷寂的外围空间……这是小说《三体》刻画出的太空舰队，遭到水滴的打击溃败的一刻。那些幸存的、在真空中孤寂漂浮的舰队，无助地等待着新的变化。背后反映的黑暗森林法则离我们还太过遥远，给中国乃至世界带来切身困恼，甚至恐惧的，是如今漂浮在太平洋上的万艘货轮。这些堵在海上的货轮，即便去到了港口，也仍然需要排队。一艘货轮被困，背后可能是万千个受到影响的家庭。供应短缺，这是当下世界最重大的变局之一。万艘货轮，也仅是其中一个缩影罢了。今年的冬天，我们即将迎来一个什么都缺货的世界。英国正在“油荒”。上百辆汽车在加油站外面排起长队，抢着稀缺的汽油。欧盟正在“气荒”。他们甚至开始埋怨就怪俄罗斯把天然气更多地给了亚洲。美国正在“货荒”。货架上很多种商品卖光了，就连人们最常吃的炸鸡也受到影响。还有出现在世界各地的劳动力短缺、芯片短缺，连咖啡都缺……西方国家都快要失去大清早的“咖啡自由”了。相隔万里的经济体依然紧密关联，任何一个地方的延误和短缺都会波及到几乎其他所有地方。由于太多的码头工人被隔离，运到洛杉矶的集装箱无法卸货，导致爱荷华州的大豆没有集装箱可运，印度尼西亚的买家只能等待，于是引发东南亚饲料的短缺。日本的电视机订单意外增长，加剧了计算机芯片的短缺，却在迫使汽车制造商放慢从韩国到德国的生产线。延误、产品短缺和成本上升继续困扰着大大小小的企业。消费者们被迫面对一种现代社会极其罕见的经历：没有库存，也不知道什么时候会有货。人类共同体正在一起分担因为天灾人祸带来的“代价”。很多人看到其他国家的人喝不上咖啡、用不上汽油、买不到商品，会觉得离自己很远，仿佛地球上有无数个平行世界在运行。但最近的“电荒”其实已经告诉我们，在全球的供应短缺危机面前，在基础研究没有突破之前，没有人能够置身事外。或许，也到了思考自己能为世界做一点什么贡献的时候了。人类真的很渺小，但同时又容易吃自大的亏。命运共同体、更纵深的合作与开放的重要性就体现于此。鲍里斯在9月的最后一个礼拜派出150名军队油罐车驾驶员，不为别的，只为了把汽油运输到散落在英国各地、数量超过8000个的加油站。你永远看不懂英国佬的做事风格，150名油罐车驾驶员，现在只有75名驾驶员进入待命状态，剩下的75名还需要接受长达5天的训练才能够上岗。尽管英国交通大臣在面对媒体采访时嘴硬地说道，居民恐慌抢购汽油的现象已得到缓解，不过先前政府发布的通告可是打了他的脸——此前英国道路运输协会估计至少需要10万名重型货车司机。而在这之前，英国抠抠搜搜也只向外国货车司机开放5000张短期签证来解决燃眉之急。5000张签证和10万名货车司机，这个数量悬殊实在太大了。而就在英国以为签证会被哄抢时，一位欧盟的货车司机在采访中提到：这是英国脱欧后遗症，他并不愿意为英国擦屁股，更何况这还是一张没用的短期签证。现在英国境内卡车司机的身价一天比一天高，从油价就能管窥一斑——仅过去一周，英国一升无铅汽油价格上涨了一便士，油价拉升创8年来新高。中国最近闹“电荒”，因为疫情复苏，前半年用了太多能源配额。万万没想到的是，欧洲也在补这份作业。2020年，英国的平均电价约为人民币1.4元/度。由于天然气和煤炭短缺，发电能源不足，2021年9月，英国每兆瓦时的电价攀升至285英镑（1兆时=1000度），约合人民币2.5元/度。西班牙9月中旬用电爆表，电价也飙涨到每兆瓦时172.78美元，约合人民币1.1元/度。标普全球普氏能源资讯（ S&P Global Platts）指出，英国是这次欧洲电荒中受影响最大的国家，除了供需关系原因，英国老化且效率低下的核电站也使电力供应雪上加霜。气荒滚滚西去，作为欧洲天然气供应国之一的美国，日子也好不到哪去。临近圣诞，美国南卡罗来纳州的烘焙店店主Gjesdal终于买好了圣诞用的烤盘和花环，在此之前，她花了8个月才收到她从网上订购的锅盖；Gjesdal不是孤例，美国的肯德基迎来了“无”鸡可炸的日子。芝加哥的一家肯德基店，菜单上有三分之二的食材都缺货，炸了个寂寞；今年9月，日本丰田汽车宣布要缩减40%的全球汽车产量，因为买不到金属零件、塑料和原材料；
英国人或许会过一个不是很圆满的圣诞节。在平安夜餐桌上，他们可能看不到火鸡身影，这是20世纪以来的唯一一次。7月，一场千年不遇的大暴雨下遍了整个北半球，法国小麦颗粒无收。一向进口法国高级小麦的中国不得不转向澳大利亚，但由于季节差异，继“猪周期”后，中国可能会很快迎来“麦周期”；这片已经被电荒席卷的大地，接下来还有一场硬仗要打。同样，从法国穿过地心直抵南半球的巴西，这里也因为受到干旱和霜冻的碾压，导致输往全球的咖啡豆产量暴跌。而在这些全球同时发生的短缺危机中，英国几乎成了最惨的一员，缺人也缺物资。多年以后，英国人面对着加油站，会想起脱欧公投的那个下午吗？一场结果令人错愕的投票，送英国离开了欧盟。上议院的议员们投完票，启动小轿车，扬长而去。五年之后，他们将会因为一场英国脱欧所导致的汽油危机而寸步难行。这场席卷全球的供应短缺危机，归根到底就是一个最朴素的经济学道理：如果再进一步拆分，原因其实非常多：有天灾，也有人祸，还有面对危机各国在经济方面的博弈带来的震荡。比如咖啡的短缺，就是因为拉尼娜现象，哥伦比亚和巴西这两个主要产地，一个大暴雨，一个大旱，严重影响了收成。今年巴西的咖啡豆产量较上年同期减少了约 1800 万袋，约占该国阿拉比卡咖啡产量的 40%。这个下降幅度甚至超过了哥伦比亚约 1400 万袋的年产量。这两个国家约占全球阿拉比卡咖啡供应量的三分之二。今年纽约的咖啡期货价格飙升了 50% 以上。恶劣的天气正在反噬骄傲的人类，同时也让那些试图仅仅用“新冠疫情的影响”或者“某些大棋”来解释这些供应危机的人显得苍白无力。麦肯锡全球研究所的一项分析发现，影响全球生产至少一个月的供应链冲击平均每 3.7 年发生一次。同时，由于风暴、干旱和其他极端天气事件的强度和频率增加，气候危机正在导致供应链中断的“百年事件”更频繁、更凶猛。一百年前的大萧条，大量的商品供应也是过剩的。但当下的危机多了一个火上浇油的因素，就是大放水，存款多了，购买力没少，需求自然加速增长，加重了供需的失衡。酵母，在平常并不起眼，对人们来说就跟盐一样习以为常。但疫情期间，大量的家庭在家里开始做面包，导致酵母的需求量直接翻番。但与此同时，装酵母的玻璃瓶产自印度，因工厂停工而短缺。所以到头来，在家里想做面包这件再普通不过的事情也被影响了。疫情期间，人们在家里多了很多时间和机会在线上购物，大批集装箱让航运业喘不过气，也导致许多零部件的供应耗尽。当时，许多人曾认为，只要等几个月，疫情没那么严重了，工厂生产自然会上来，货轮也会把积压的货物运完。芯片供应与制造是全球化分工与合作的结果，也是最能反映供应短缺危机的一个缩影。但是，2020年新冠疫情冲击了这一分工体系。比如，全球铜、铁矿石供应都有所下降。而2021年疫情好转后，全球芯片需求又集中爆发，出现补库存现象。于是，大宗商品价格上涨，引发芯片原材料囤积热，进而又加剧了供应波动和价格上涨。《华尔街日报》估计，由于“芯荒”，美国大约有 700 万辆计划内的汽车没有被生产。今年4月份发布的白宫简报称，芯片短缺正在“拖累美国经济”，可能会使今年的 GDP 增长减少近一个百分点，并导致停工潮，影响汽车和重型卡车行业的数十万美国制造业工人。然而，砸自己脚的正是美国。美国的芯片限制政策阻碍了新兴国家与国际市场的正常业务。这一定程度上引发了芯片囤积恐慌。截止到2021年4月份，中国五大手机厂商的5G芯片采购量已经超过了5亿片，但是，2020年中国手机总体出货量才3亿部。智本社认为，芯片制造的科技竞赛背后，不是国家之间的斗争，而是全球建制派打着国家斗争的名义博弈重新划分蛋糕。但是不管全球建制派如何重新划分，如何重拟规则，都不利于科技进步。全球最顶尖的技术和最有效率的经济都是全球化无缝合作的结果。供应危机继续给全球经济前景带来巨大的不确定性。如果短缺一直持续到明年，有可能会推动一系列大宗商品的价格持续上涨。从美国到澳大利亚，从英国到中国，所有的中央银行，以及每一个普通人，在讨论通胀问题时，都必须考虑一个没有人可以完全自信回答的问题：短缺和延误只是随着经济复苏而出现的短暂问题，还是可能会持续到明年的更严重的隐患？彼得森国际经济研究所的亚当·S·波森(Adam S. Posen)表示，可能需要一、两年时间才能恢复正常。然而，同样在9月份，短缺的叙事逻辑开始悄悄发生了变化。随着海上交通红灯长亮，陆上交通是否会大受欢迎呢？亚欧市场已率先发出信号。从货运量上来看，到8月底，中欧班列已开出10030列，自2021年5月起连续4个月单月开行超1300列。7月中欧班列开行1352列，运送货物13.1万标准箱，同比增长15%。现在，中欧班列已有73条运行线路，可以通达欧洲23个国家的170多个城市，运输货品超过5万种。![]()
从运费上来看，证券日报9月26日测算，当前海运和中欧班列价格几乎相差无几。外贸正是秋季出单高峰期，如果码头上的集装箱没办法尽快疏解，还会有越来越多的外贸主力军加入中欧班列。亚欧大陆毕竟可以走铁路，但美洲还是需要漂洋过海啊。美森的海运价格从30元/kg降至20元/kg，时效25-30天，100kg以上的，内部报价跌落至16-18元，背后原因是受到中国限电影响。对商家们而言，现在开始，谁有充足储备货物谁将成为今年的大赢家。49年前，一本名为《增长的极限》的书籍出版，它的主要观点是，世界将在一百年后崩溃。因为人类创造财富的能力停滞，原因可能是资源耗尽、科技发展遭遇瓶颈、大瘟疫、气候剧变……中的一个或几个。2021年，新冠病毒大流行，我们突然发现经济停滞、社会体制崩坏以及生存环境异变差不多同时发生。虽然，类似电影《后天》那样的灾难可能还很遥远，但人类已经不得不未雨绸缪。比如沃尔玛，为了应对配送员短缺，将和福特、自动驾驶技术公司Argo合作，在迈阿密、华盛顿和奥斯汀使用无人驾驶汽车来配送。如果测试顺利的话，会拓展应用的地区。如果未来某天回溯这段历史，人们或许会突然发现：一场全球供应链混乱，正在倒逼新的技术奇点出现，甚至可能加速低端劳动力退出历史舞台。生存危机之下，我们会更加依赖那些可以造福人类的科学技术迎来创新。没有一个冬天不可逾越。在古代，人类靠火种度过严寒。如今，科技的星星之火，正在燎原。☞如何看清财富大震荡背后的世界政经迷局？如何在低增长时代寻找全球掘金机会？想看更多关于海外资产配置的趋势分析，欢迎扫码关注【海外掘金】。我们用人话解释关于全球资产的一切重大变化，并持续分享全球投资的各种机会。关注我们，一起在黑天鹅频现的时代，打赢资产保卫战。海运价格开始下跌，贸易量会增加吗？对外贸商家又有什么影响？
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ref：
1、Colombia’s Downpours Threaten to Deepen World’s Coffee Shortage
2、France Slams EU’s Single Electricity Market as ‘Aberration’
3、The World Is Still Short of Everything. Get Used to It.
4、Here's everything you can't get right now
5、When the Chips Are Down: Preventing and Addressing Supply Chain Disruptions
6、Bleak Christmas: turkeys, trees and toys under threat from labour shortage, suppliers say
7、英国人哄抢汽油，一半加油站没油了！华尔街见闻
