追涨十年，10万块钱能变成多少？

几天前我们呕血整理了过去十年的资产涨幅对比，引来不少吐槽……原文在这里《过去十年买什么最赚钱？涨幅13倍的茅台也进不了前十！》

为什么大家怨气满满？

很简单，大多数人都没有享受到这些资产带来的涨幅红利。

评论里提到一些原因，我们可以总结一下：

因为每个人买入和卖出的时间不同，所以资产的涨跌幅，不等于自己能赚到的收益

除了房产流动性有限，被迫能多拿几年，股票、基金没几个人能拿住十年的，因此也没法享受到资产价格上涨的全部红利。就像评论里说的，像茅台，有几个人能拿住十年？

那么问题来了，对于普通老百姓来说，到底怎么买才能赚钱？

我们先按大家最喜欢的两种情况，推演一下。

一、闭眼买房，持有十年下来收益如何？

大多数人买房的习惯，都是挑自己熟悉的周边环境去买。除非经过专业的指导，或者自己有过深入研究，否则很少人会横跨大半个中国去买房。

那么这种闭眼买房的情况下，持有十年，收益会如何？

二、股票/基金直接按照当年涨幅最强的，长期持有下来收益如何？

股票和基金的投资场景，跟房子区别很大。房价和成交量更新没那么透明，也没有一个统一标准。

但大量平台每天都会提供股票或基金的涨跌幅排行，刚刚好就满足了投资追涨的人性。

在这种背景下，如果我们每一年年末，都买入当年涨幅第一的股票/基金，买入之后装死不动，你猜猜结果会怎么样？

带着这两种场景假设，我们看看十年期闭眼买房、买股、买基，持有十年下来收益如何？

这里我们可以看三类资产的中位数，代表我们即便瞎抓乱买，也能大概率获得的收益率。

全国214城房价涨幅中位数：91.2%

A股所有股票涨幅中位数：-8.34%

所有偏股型基金涨幅中位数：156%

如果闭眼买，大概率实现中位数的涨幅。这样看下来，房产和基金在过去十年是较大概率赚钱的，但股票就有点惨了……

闭眼买房、买基金可以。

但闭眼股票，亏死你。

那么我们再看第二种情况。

我买当年涨幅最强的？十年下来会怎么样？

房产，不用说也很清晰。深圳涨幅372.2%。甘拜下风。这还只是深圳被边缘区域摊平之后的情况，还没纳入那些热钱涌入的南山、福田、宝安的房价涨幅。

那么股票和基金呢？

2010年的股票涨幅第一是广发证券，这个信息到年末盘点的时候很容易获得。假设我们在2010年年末买入，并坚持持有10年。

你不是说我没法长期持有吗？那我就长期持有，看看最后受益如何。

接下来，我们团队做了一个测算：

假如从2010年开始，我们每年都拿出十万块，去买当年涨幅第一的股票和基金，然后拿着不动，一直持有到2020年，收益如何呢？

下面是我们汇总的数据：红色为上涨和赚钱的，绿色为下跌和亏钱的情况。黄色方框里的数字，代表的是那只股票和基金当年的涨幅。

结论还挺残酷的：

1）股票追涨，越追越惨。

买了当年涨幅第一的股票，持有到今年，十只里面七只都是亏的。每一年都追，后面都亏。还在盈利的股票，都是近两年的涨幅第一，参考价值不大。

可见，炒股不管你运气好，还是眼光好，都很难全部吃进去股市的涨幅红利。瞎抓买是小亏8.34%，追涨是大概率血亏20%以上。

2）基金拿得住，追涨也赚钱不少。

这个结果在意料之外，也在情理之中。

如果从2010年开始，每年年末买入当年的冠军基金，并且一直持有到2020年，最后本金加收益和变为241.5万元，年化收益率相当于18%。

这个收益率拉长时间来看，是非常不错的定投成绩。

多数时候我们都跟智友说，不要只盯着排名买基金，这是一门赔钱的手艺。

但其实只要能够长期持有，即便是追高买涨幅第一的基金，10只里面有9只都是能赚钱的，而且有部分收益还不低。

最关键的原因就在这里，就算你买了涨幅第一的基金，也拿不住，这是人性使然。

背后的情理就是我们一直强调的观点：买基金就是买基金经理。优秀的基金经理总能不断地创新高，创造超额收益，可以不断赚钱。

所以买到好基金，要做的就是长期持有。

当然了，如果有一些智友选到好基金后喜欢搞短期交易，无脑的追涨杀跌，再好的牌都会被打烂。

3）过去的投资逻辑正在发生改变。

今天的数据，包括我们前两天整理的数据，给我一个最深刻的感受是：投资逻辑正在发生改变。

20年前的经验，对于过去10年不一定受用。

而10年前的经验，对于当下也不一定受用。

第一，看着排名买基金，看起来是一条最容易的道路，但恰恰也是一条最难的赚钱道路。它需要你对这些最牛的基金经理无条件信任，并且长期持有。

否则，这就是一条最容易亏钱的投资道路。

第二，把选股这种高难度的事情，交给专业的基金经理。

中国的行业变迁速度是和国运呈正比的。

看每年的股票排名，就能发现十年前在股市最牛的企业，现在可能并没有多少人知晓。能像茅台这样历经时间检验的，还是少数，对企业护城河的要求非常高。

所以，对于非专业投资者来说，其实是很难在每一年都选到大牛股的。

但基金经理不一样，过去十年涨得最猛的基金，到现在依然能给投资者带来不错的收益，只能依靠基金经理持续不断地选出好的股票，不断更新他们的股票池。

而我们选到每年大牛股的捷径，就是紧跟优秀基金经理。

2020年马上就要结束了，大家都习惯在年末做复盘和明年计划。相信不少人都还有这样的困惑：

1）比如场内基金和场外基金都是什么？

2）什么样的资产更适合自己？

3）怎么去选基金和股票？

4）有没有一些简单好用的指标帮助大家做一个基础的筛选？

5）怎么避免家庭遭受危机之后破产？

6）大放水之下，个人怎么抓住这波机遇？

还有年末之际，互联网巨头被查、银行存款、理财产品政策巨变，重要会议文件频频调整说法，是给所有家庭的一记警告！！！

作为新年礼物，我们会举行为期五天的高密度直播，周六开课，社群实战，提前寻找应对2021年的最佳解决方案。

已经有35279位智友提前预定了直播位置，现在社群还有90人即将满群，扫码立即入群听直播分享。

抢收2021年！扫码听直播课