315亿！中投公司重磅出手竞购英国学生公寓！黑石集团虎视眈眈…

新年伊始，各大公司就开始了忙碌的竞购脚步。

刚刚， iQ学生公寓的所有者高盛（Goldman Sachs）和 维康信托（Wellcome Trust）宣布：

已有4家收购候选公司入围最终的35亿英镑（315亿人民币）竞购，其中就包括中国投资有限责任公司（ China Investment Corporation， 简称中投公司）！

据悉，下一轮竞标将在2月底进行。

接下来，我们给大家介绍一下中投公司的情况，以及为什么要收购 iQ学生公寓。

一，中投公司

中国投资有限责任公司（简称“中投公司”）成立于2007年9月29日，组建宗旨是实现国家外汇资金多元化投资，在可接受风险范围内实现股东权益最大化，以服务于国家宏观经济发展和深化金融体制改革的需要。

中投公司下设三个子公司，分别是中投国际有限责任公司（以下简称“中投国际”）、中投海外直接投资有限责任公司（以下简称“中投海外”）和中央汇金投资有限责任公司（以下简称“中央汇金”）。

其中，中投国际于2011年9月设立，承接了中投公司当时所有的境外投资和管理业务。中投国际开展公开市场股票和债券投资，对冲基金、多资产和房地产投资，泛行业私募（含私募信用）基金委托投资、跟投和少数股权财务投资。

如果这次收购成功，这将是中投自2017年以来以122.5亿欧元收购黑石(Blackstone)物流平台Logicor之后的又一欧洲重磅收购。这将是有记录以来的中投最大规模的海外地产收购。

此外，收购 iQ学生公寓符合中国“一带一路”的政策。再加上近年来留学英国的学生大幅增加，PSW签证开放后，今年申请英国大学的中国学生增长了30%！2017-2018年度，全英国共有106,530名中国学生，是其他海外国家学生数量的五倍！

一直以来，学生都是租房的主力军！

因此收购大型学生公寓，收入可以预期。

二， iQ学生公寓

 iQ学生公寓是英国非常受欢迎的专业学生公寓。

覆盖全英国27个重点大学所在城市。

为了欢迎中国学生，公司还专门设置了中文页面，这是除了英文以外的唯一外国语言。

这也可以看出， iQ学生公寓非常重视中国市场。

目前， iQ学生公寓共有有67个公寓项目，共计有28,000个床位，分布在英国27个城市。

高盛持有公司70%的股份，维康信托持有公司28%的股份，其余的股份归灰星公司（Greystar）所有。

2013年，高盛还是与灰星联手打造英国学生公寓，并在金融危机之后收购了大批地产。

维康信托从2007年就开始投资学生公寓，当时与Quintain合作成立了iQ学生公寓公司。2014年，维康信托收购了合作伙伴的全部股份。如今，Quintain是Lone Star旗下的一家公关公司。

2016年初，高盛和惠康决定合并投资，从他以后，他们一直在积极扩张。2017年年底，还以8.7亿英镑的价格，从LetterOne收购了Pure Student Living。

现在， iQ学生公寓拥有约600名员工，董事长是苏格兰皇家银行的前董事彭妮·休斯(Penny Hughes)。她也是豪车公司阿斯顿·马丁的主席。

公司由罗布·罗杰(Rob Roger)和丽贝卡·沃辛顿(Rebecca Worthington)负责管理，后者于去年9月被任命为首席财务官。

如果 iQ学生公寓的无法直接销售顺利卖出，那么卖家将会考虑首次公开募股上市（IPO）。

伦敦证券交易所缺乏一个可以替代学生公寓巨头Unite的公司，但， iQ学生公寓的上市将不可避免地比直接销售涉及更多的风险，尤其是考虑到竞购者的兴趣水平。

Eastdil Secured为高盛和维康信托就直接出售投资组合提供咨询。摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛将为此次上市提供顾问服务。

三，其余的竞争者

除了中投之外，其余的三个竞购者分别是：黑石（Blackstone），布鲁克菲尔德资产管理公司（Brookfield ）和灰星（Greystar）。除了这四名入围最终的竞购之外，PATRIZIA和新加坡的Mapletree Investments公司也表示过兴趣，但最终表示不再参与竞购。

先来简单介绍一下这三家公司：

黑石是美国著名的私人股权投资和投资管理公司，由苏世民及彼得·乔治·彼得森创建于1985年，总部位于美国纽约曼哈顿，在亚特兰大、波士顿、伦敦、杜塞尔多夫、巴黎、马德里、悉尼、东京、新加坡、北京、上海、香港、孟买和迪拜都设有办事机构。

2017年，黑石以4.6亿英镑的价格，将有6,500个床位的学生公寓项目卖给了加拿大退休金计划投资委员会(CPPIB)旗下的Liberty Living，似乎宣告着退出了英国学生公寓市场。但如今又加入 iQ学生公寓的竞购，准备重新打入英国学生市场。

布鲁克菲尔德资产管理公司创立于1899年，是一家加拿大资产管理公司，总部位于多伦多布鲁克菲尔德广场。在20世纪布鲁克菲尔德资产管理公司迅速扩张，现在是价值约二千亿美元房地产的拥有者和运营商，服务遍及全球20个国家。

对于布鲁克菲尔德来说，收购 iQ学生公寓便可以与自己已经拥有的学生公寓项目Student Roost合并，创造出一个价值超过60亿英镑的巨大学生公寓平台。如果合并，那么公司将拥有6.7万多个床位，届时，将可以与最大的学生公寓运营公司Unite抗衡。Unite目前拥有7万多个床位。合并之后虽然规模扩张，但也会造成布鲁克菲尔德之后难以退出学生公寓市场。

灰星公司创立于1993年，是一家专门投资地产的美国公司。创始人，兼董事长兼首席执行官是鲍勃·费斯（Bob Faith）。截至2019年4月，灰星公司管理的总资产为320亿美元。

相比其他三位竞争者，灰星显得实力欠缺。当然，如果竞购成功，可以与Chapter UK公寓项目合并，更容易找到合作伙伴，比如 PSP Investments 和 Allianz。灰星有在美国国内市场从第三方投资者那里筹集资金的记录，目前正在筹集7.5亿英镑的资金。

至于灰星的竞争优势，当数公司本身就持有2%的iQ学生公寓股份，与之也早就建立起了密切的联系。