资金出境多绕一圈就能省下30%预提所得税！跨国公司的猫腻还不止于此

上次我们讨论了金融学的一个概念——背对背贷款以及澳洲的机灵鬼们是如何利用背对背贷款的原理来挖墙角的。

经是好经，可惜被念歪了。

其实这种好经被念歪的案例在金融界数不胜数，比如外汇掉期，商品期货，信贷消费，金融衍生品，房贷证券MBS，P2P等等。

这些金融创新在设计之初都是为了解决现实世界里商业所遇到的技术难题，但不幸的是，这些东西最后无一不是被人用来搞投机和割韭菜。

到底是金融界人士太聪明，还是人性太邪恶？

我们暂时先把哲学问题放一边，还是回到税务问题。

上次我们举的利用背对背贷款搞事情的例子是换汇公司和代购，他们对应的诉求分别是逃避外汇管制和逃税。

文章最后我们谈到了在现实世界里，其实不仅是这些肮脏的小苍蝇，很多貌似体面的大老虎（比如大型跨国公司）干起这事来也是不遑多让的。

当然它们干的会更隐蔽，技术含量也更高，毕竟作为已经有一定社会地位和声望的大老虎，面子还是要的，吃相不能太难看。

今天我们就来揭秘这些大老虎的避税高招。

比如香港某家族在美国开展生意。

得益于香港金融自由港的特殊优势，香港的融资成本比较低，所以家族决定由香港母公司在香港进行融资，然后把钱借给美国子公司用于开展业务。

按照借款合同，每年美国子公司需要支付香港母公司一笔利息费用。

那位说了，都是一家人，可不可以不收利息?

税务局说不行，利息必须收，而且需要按照市场利率来收，不然我就查你，这就是转移定价。

我们先抛开转移定价不谈，继续回到借款利息。

按照美国税法规定，美国公司向海外支付利息，需要向美国税务局缴纳30%的预提所得税，除非两国（地区）签订有双边税收协定。

不巧的是，美国和香港并没有签订双边税收协定，所以美国子公司向香港母公司支付利息，需要缴纳30%的预提所得税。

30%可很高了。

对比一下，中国的企业所得税率是25%，美国的企业所得税率是21%（当然还有地方州的所得税，大概是4%左右）。

怎么办？当然是税务师出马啦。

第一步：税务师让香港母公司去找一个位于加拿大的公司，最好是非关联企业。

第二步：香港母公司把钱先借给这家加拿大公司，加拿大公司拿到钱后再借给美国子公司。

我们从资金流向来捋一捋，贷款从香港到加拿大，然后从加拿大到美国。

相应的，利息从美国先到加拿大，然后从加拿大再到香港。

这样有什么好处呢？下面就是见证奇迹的时刻。

按照美国和加拿大的税收协定，美国公司支付利息给加拿大不予征收预提所得税，所以没有税金。

加拿大和香港签订有双边税收协定，按照协定，如果借贷双方为非关联公司，加拿大公司支付利息给香港不予征收预提所得税，所以依然没有税金。

所以你看，在美国和香港之间插进去一个加拿大，30%的预提所得税就被完全规避掉了。

这个安排利用的原理就是背对背贷款+税收协定。

而且这个安排的另一个好处是由于香港税率低于美国，所以通过借款的方式，在美国产生一个利息税前扣除，在香港产生一个利息收入，这个怎么看怎么都划算。