基金定投三大致命误区，90%的人都踩过坑！

过去两年，身边很多朋友都加入到养基大军。

他们有个神奇的习惯，基金跌惨了，就设置定投，希望通过定投，把亏掉的钱赚回来。

基金涨了，也设置定投，希望能赚得更多。

甚至有位朋友已经走火入魔，万物皆定投，连债券基金都设置了定投。

我不禁问她，你为啥要设置这么多的定投计划？

她说，网上的大V都说，定投肯定可以赚钱的，我现在亏了这么多，不定投怎么把钱赚回来？！

定投真的有这么神奇吗？今天给你揭开定投的三个误区！

定投不是万能的

1. 在牛市期间，定投优秀的主动基金收益不高

优秀的基金在基金经理的管理下，具有持续创新高的能力。如果我们采用定投的方式买入，成本就会越买越高。

以大家熟悉的坤坤为例，他是2012年9月担任基金经理，开始管理易方达中小盘，现在改名为易方达优质精选。

如果我们从2012年的10月就开始定投，到2021年11月26日收益是236%的收益。持有期间，在2021年2月8日，定投总收益达到最高，为354.27%。

但假设你在当时买入，然后一直持有呢？可以获得6倍的收益，比定投多赚一倍！

如果在牛市中开启定投，也会出现同样的情况。

如果从本轮牛市的起点2019年1月，买入张坤的易方达优质精选，定投总收益率只有42.47%，一次性买入，然后拿着不动，你能赚174.45%，接近于2年2倍。

2. 定投不能降低账户波动

定投在前期，确实是可以降低你的账户波动。因为前期资金规模较小，每期新进资金在整体金额里占比较大，可以影响整体走势。比如你每期投100块，投到第10期的时候，占比也有10%。

但是如果你投到第100期的时候，那你这100块，只占到账户上所有资金的1%，对账户的影响就已经是微乎其微了。

遇到市场震荡，每天的涨跌，甚至超过了定投金额。这个时候，最好是闭上眼睛。

3. 定投不是稳赚不赔的

如果投资的基金不好，定投也拯救不了你。

假设你在2015年不幸选中了华宝油气，就算是定投到2020年年底，你反倒还亏了将近40%！

定投了个寂寞。

开启定投前，一定要搞清楚这只基金的质量！如果你拿不准，可以关注我们的直播，帮你把把脉。

建议你优先选择宽基指数定投，它会定期吐旧纳新，剔除差公司，纳入更加优秀的公司。

而债基，更适合一次性买入！因为债基的波动较小，每期买入的成本接近，定投无法摊平成本。

定投真正的作用

1. 定投可以强制储蓄

对于月光族来说，定投可以帮你强制储蓄。

存银行收益太低，买定期理财产品，到期还有取出提醒，说不定就控制不住自己了。定投指数基金就没有这些问题，只要不惦记它，很快就会忘记这笔钱的存在。

每个月设置定投日自动扣款，存下工资的10%，也不影响生活。未来需要大额支出的时候，也能拿得出手。

2. 定投解决择时难题

A股向来是以高波动著称的，沪深300的走势，如同过山车，起起伏伏，而标普500的走势更加稳健。

因此，很多人觉得在A股做投资，需要强大的择时能力，能精准抄底、逃顶。

但现实没你想得那么美，上交所去年公布了一组数据，包括机构在内，所有人在择时上，都择了个寂寞，都是亏钱的！

小白在择时上，更容易吃亏。因为缺乏专业知识，受市场情绪影响更大，追涨杀跌是常态，常常买在市场高点。

定投，就能很好解决买在高点、在山顶长时间站岗的情况。后续下跌过程中不断的买入，把持有成本不断降低，等到下一次上涨后卖出，大概率是可以赚钱的。

如果我们不幸在15年股灾的顶点，开始买入宽基指数，如果选择硬扛，只有上证50是回本的。

但如果是定投的话，不仅回本了，收益最低的中证500，年化收益也能勉强跑赢物价涨幅。如果定投的是沪深300，年化收益也能有10%，还不费脑子，比自己瞎折腾要强。

定投的技巧

1. 定投日期定在周四

不开玩笑，周四就是A股的“法定砸盘日”，周四下跌的概率，要比其他交易日要高。我们把定投日期设置在周四，可以逢低买入，降低买入成本。

无论是定投十年，还是三年，收益最高的都是周四！

而且定投的时间至少需要3年，好处就是，在市场下跌时，你不断买入，可以积累便宜筹码，等到市场上涨后卖出赚钱，相当于走了一轮牛熊周期。

历史上，A股走完一轮完整的牛熊周期，需要5~7年，一个小周期走完，也要3年左右。

如果定投时间太短，定投次数较少，积累的本金不够多，即便收益率很好，但也赚不到多少钱。

所以，用来定投的资金，一定要是3年以上不用的钱！

如果3年内有买房买车，等大额支出计划，那你就别拿这笔钱来定投。要是你需要用钱的时候，定投还在亏钱，你就要割肉离场，得不偿失了。

2. 定投要做止盈

正如上文所说，A股的波动很大，需要及时进行止盈，保住收益。不然的话，刚从一个坑里爬出来，又掉进另一个大坑，严重打击投资信心。

而且长期定投不止盈，会出现钝化效应。随着定投的次数增加，规模变大，后期即便在低位买入几次，对整体成本的影响是很小的。

这就好像我们在一碗糖水中洒下几颗盐，是喝不出咸味的，改变不了它的本质。

指数基金的止盈相对简单，我们可以通过估值指标，设置止盈点。

这里分享我自己的止盈策略，给大家参考。

有朋友问，我是在估值百分位40%以上的位置进入，该怎么办？

如果指数估值在1年内就冲到70%以上，建议先别卖，等它冲高回落，下次进入70%百分位，再做止盈。

因为本金太少，无论涨跌，盈亏的金额较小，影响不大。不如等到本金变大以后再考虑止盈。

指数的估值指标可以在很多地方查到，且慢、蛋卷、天天基金网、支付宝上都有，大家可以自行查询。

有件事需要提醒，大部分指数可以参考市盈率PE。但银行、煤炭、钢铁等重资产行业，需要关注市净率PB。

而主动型基金的止盈，主要看市场环境和基金经理的风格。

如果基金经理有主动减仓止盈的习惯，我们就不用自己再过多考虑卖出的操作。

如果基金经理习惯满仓干，那可以在市场过热的时候，进行止盈操作。

判断市场过热的方法很简单：

当你身边从不关注投资的朋友，都开始谈论基金。或者当股票基金频频登上微博热搜，说明市场已经过热了，可以暂时离场。

等到他们嚷嚷着要割肉离场，就是再次进场的机会。

3. 考虑定时不定额

相比定时定额的传统定投方式，可以尝试定时不定额的操作方法，即投资时间固定，每期投入的金额，根据市场环境调整。

我们可以在指数估值处在历史低位的时候，加大定投金额，越跌买的越多，快速建立底仓。

反之，在估值处在上升的时候，减少定投金额，在估值处在历史高位的时候可以停止买入。

还可以在市场出现单日暴跌的时候，额外加一次定投金额，逢低买入。

跌多少才算是暴跌，这就看自己的现金充裕程度。假设资金充裕的话，可以设置为沪深300跌2%，现金流紧张的话，可以设置为跌幅大于3%的时候再额外加投。

4. 下跌时要坚持

定投的关键是越跌越买，前期会出现一段“黑暗时光”。看着自己不断亏损的账户，很多人会怀疑人生，最后扛不住压力，停止定投，从而错失前期捡便宜筹码的机会。

真心建议，大家不要天天盯着账户收益，做定投最好的办法是忘记它，当它不存在，这样才能熬过前期的“黑暗时光”。

如果是想抄底式定投的话，不妨提前设置好计划，把钱分为N份，大盘每跌XX点就买入一份。

比如，去年美股遭遇熔断后，我就制定了抄底计划：标普500指数每下跌100点，就买入一份。

原本想着只是一轮小回调，手上的现金是够用的。结果4次熔断差点把标普500拦腰砍半，我抄到半山腰，就把手上的现金花完了，错失了更加便宜的筹码。

多么痛的领悟啊~

大家可以把份数设置多点，或者在跌幅更大的时候再加仓，避免抄到半山腰就把钱花完了。

如果计划中的钱花不完，也不要为了把钱花完而追高买入，这样会拉高成本，降低收益。

最后一个建议：要拥有持续不断的现金流。

定投是长期投资动作，我们需要为它提供持续不断的现金流。

如果是靠工资定投的，定投的钱不超过可投资金额的70%，这些钱是至少3年不用的，剩下的钱可以放在低风险的债基里面，等待其他好机会，或者应付不时之需。

说了这么多，是希望大家可以理性看待定投，它并不是稳赚不赔的投资技巧。想要通过定投收获高收益，还需要学习更多策略。