年中顶级会议，传递明确投资信号

新华社28日深夜发文，点评近日股市，“行业监管政策有利于中国长远发展。”

发文后，A股、港股已经连涨2天，恐慌情绪渐渐消散。

周五晚，高层开会，强调了几个核心：三胎、教育、住房、新能源......

最近的一连串信号，以及这次年中会议，对下一个投资方向，其实已经很明朗。

政策开枪，针对民生的“三座大山”。

回看这次教育政策调整，显然和以往完全不同。针对教培的“双减”文件，只是高层对三座大山”监管的一个开始，这两天接二连三发布重磅消息。

一、教育

7月24日，中共中央办公厅、国务院办公厅正式印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》。

1）从严审批，严禁教培机构资本化；

2）严格规范培训运营和内容，不得使用寒暑等假期；

3）加强资金监管、广告监管。

给学生减负，要求学校提供更多支持，打击校外培训机构，一份文件，直接把教培行业周一跌到谷里。

曾经9年涨70倍的大牛股好未来（原名学而思）半年暴跌95%脚踝斩，从90块最低跌到4块钱。

（来源：wind 好未来股价）

二、住房

1）7月29日，武汉房管局发布征求意见，今后将进入“凭放票买房”时代。

意见稿指，购房先申请购房资格，符合条件才能领到购房的“饭票”，有效期60天。一张房票只能登记一个楼盘。

2）无独有偶，早在7月15日，南京已发布购房新规：建立全市规范购买新建商品住房报名工作，申购人仅可报一个。

3）还有重锤，广州部分银行房贷利率，首套加了130BP，直接飙到5.95%，二套加了140BP，已经到6.05%。

压楼市的政策出个不停，而地产股的股价已经低到不能再低了。

三、医疗

目前还没对医疗有实质的措施，不过多次集采，已经让恒瑞等医药龙头已经先跌为敬。

七月中旬又开启了新一轮集采，集采能使医疗产品大降80%-90%，有医保的人都能享受福利。

任泽平说，“什么是大势？就是降低房地产、金融、教育、互联网等的利润和垄断，以及由此引发的过去长期对民生和实体经济的挤压和成本，大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、资本市场等。百年未遇之大变局，也是百年未有之大机遇。看清这一大趋势，至关重要。每个企业每个人最终都是时代的产物。”

而我们要做的，是抓住时代的机遇。

什么是时代的机遇？

“很显然，只有科技创新才能把中国经济拉出内卷存量竞争的泥潭。”

这里有两个关键点：

1、存量市场，公平比效率更重要。

2、科技创新，人才与企业很重要。

从这两个角度出发，我们可以捋一下未来的投资机会：

一、教育仍然重要。

需要思考的是，谁会成为下一个教培行业？

1）从学科教育，往素质教育迭代。

从国家更长远的发展而言，目前最大的困境是技术卡脖子。

资本市场上给够资金，给够制度优势，推科创板、注册制，但好的资产、好的企业、好的人才，才是最缺的。需要更多创新的人才，从娃娃抓起。STEAM、兴趣教育……都属于其中。

2）向辅助教学工具迭代，为教育公平服务。

从“双减”文件里可见端倪，学校未来有两大需求，一是解决课后辅导的支持，二是解决线上辅导的需求。

从技术层面去给学校提供支持和帮助，这类to G企业也大有机会。

3）向高等教育、职业教育迭代。

《2021新生代农民工职业技能现状调研报告》发布，与一二代的农民工相比，95后新生代农民工更渴望获得职业技能培训的机会。

公务员考试的相关培训呢？根据相关人员的信息，建议留个心眼，目前公务员考试正在改革，机构可提供的辅导效果可能大减，建议更多关注技能型职业培训的投资机会。

职业教育，也是目前K12龙头企业的转型方向。

这两天反弹的新东方和好未来，其非K12的业务板块正在经受机构的重新估值。对于龙头企业的转型，重点看管理层的再创业、转型能力和资源。

二、高新科技，未来十年值得投资。

重点说，碳中和下的新能源车行业。

为什么说新能源车行业如此重要？

1）汽车是除房地产外，可以拉动经济增长的重要引擎。

2）面对技术卡脖子，新能源是我国在大国博弈中，下一个弯道超车的机会。

通过发展新能源车，可以打通光伏、电池等核心技术，推动锂电池、三元电池以及下一类电池的研发。谁掌握了能源技术，就拿下下一个时代。

3）为了实现碳中和目标，在2060年时归零碳排放，新能源需要快速发展，覆盖生活的方方面面。

承担着那么多的责任，又有清晰的政策支持，新能源车的上中下游，都值得关注。

7月初，我们写了新能源的投资机会，高估值之下，我们仍然认为可以通过①定投，②逢低买入的方式去分享行业红利。关于新能源的文章可以回看智友学院7月9日的文章。

从最近的行情来看，市场对新能源板块的信心确实是中长期稳定的。

而周五的高层会议首次提及“新能源汽车”，这是2013以来对新能源车补贴累积3000亿元之后，这一次政治局会议再发声支持。

只有中国敢砸千亿来搞一个新赛道，并且会继续砸钱。

因为肩负重任，所有资金也拼命往新能源挤，导致估值居高不下。

它是继续顶破估值的天花板成为“永远滴神”，还是下一个白酒？值得期待。

周五的会议已经亮了明牌，给出了未来的投资方向。如果想分享风口红利，系统学习投资，扫码领读者投资礼包。

这些投资机会，要怎么参与？

我想先认真说几点，也是我这段时间对自己的反思：

1）当一个政策出来时，先别着急，再观望一两周，看看政策的延续性如何，再做后续操作。区分短期情绪与长期影响，仍然是普通投资者需要学习的。

2）要怎么看待一个政策、一个事件对企业、对股市的影响？

从价值投资的角度来看，如果这件事在现实中是好事，那么在股市里就是好事。

只不过，作为投资者要忍受“阵痛期”，由情绪导致的波动下跌。

3）不要过度、频繁关注宏观动态，有时候一家企业的系统化优势、运营能力、再创造能力更为重要。

优秀的企业，往往在不同的经济环境下，都能给投资者带来收益。当然，挑选企业的能力就很重要了。

4）风险和机遇是一纸两面。当风险来临时，别只盯着风险，专业投资者已经在挖掘投资机会了。

具体回归到投资层面，怎么操作？

要么主动，要么被动。

1）投靠优秀的基金经理。

咱们周一文章也强调了这一点，如何判断一个事件对一家企业、一个行业的影响是长期还是短期的，基金经理和机构的信息处理能力远超投资者。

投靠优秀的基金经理， 可以帮你完成选股择时的繁重工作，获取投资的超额收益。

2）选择指数基金，尤其是科创50和中证500这类宽基指数。

如果你不相信基金经理，可以选择指数。

指数基金自己有新陈代谢的功能，可以淘汰落后的行业，补充跟上时代的行业。

教培行业受创后，国内的行业结构其实都在转型，但是最终到底转向哪里？此时如果瞎买容易踩坑，最为安全的方式是买指数基金，让指数自行更新淘汰。

拿创业板指数举例，六年前创业板指数的权重行业是传媒、计算机、医药，六年后是医药、新能源、芯片，虽然还是这个创业板，但是已经大换血，这也是为什么创业板这么牛的原因。

“动荡时代最大的危险不是动荡本身，而是延续过去的逻辑。”

密集的政策出台，意味着崭新时代的来临，但不是每一个人都能接得住。

认知到位的你，才有可能把握。

继续关注智友学院，在投资上继续成长。

END

所有的政策动作，都是倒逼我们投资理财要成长，要跨出以前的舒适圈，适应风险和波动，否则只会温水煮青蛙被时代淘汰。

通过系统的理财学习，不是为了赚到所有的钱，而是赚到自己能把控的钱。从舒适圈升级为能力圈，升级认知，让投资不是瞎抓莽撞而是成为认知的变现。

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